The Eye

Галадриэль и Тео выбираются из разрушенного поселения, считая близких погибшими. Тео считает себя виновным в катастрофе, но Галадриэль не позволяет ему свести массовое поражение к одной ошибке ребёнка. Она рассказывает о собственных потерях, показывая за воинственной уверенностью давнюю боль. Элендиль видит, как конь Исильдура сопротивляется отъезду, но не знает, способен ли этот знак вернуть сына.

Диса убеждает Дурина, что спасение эльфов и будущее гномьего народа важнее отцовского запрета. Оставленный в глубине лист оживает рядом с мифрилом, однако сама шахта скрывает угрозу, которую ни благородные намерения, ни богатство не могут отменить. Мириэль теряет зрение, а Элендиль не находит Исильдура и обвиняет поход в гибели сына. Выжившие уходят из превращённой в пустошь земли. Дурин хочет помочь Элронду добыть мифрил, но его отец запрещает рискованные работы и лишает сына привилегий; в глубине шахты пробуждается балрог.

Преследовательницы Незнакомца сжигают повозки мохноногов. Галадриэль везёт раненого Халбранда к эльфам, а Адар даёт захваченной земле новое имя — Мордор.